आपने Mutual Fund के बारे में काफी सुना होगा और पढ़ा भी होगा परन्तु म्यूच्यूअल फण्ड में भी कई प्रकार के फंड्स शामिल होते है। जैसे Equity Fund, Debt Fund और Hybrid Fund इत्यादि। इन सभी में अलग-अलग प्रकार के जोखिम और रिटर्न शामिल होते है। म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करने वाले ज्यादात्तर वो लोग होते है जो Share Market में रिस्क नहीं लेना चाहते है।
Mutual Fund में शामिल हर फण्ड अलग-अलग रिटर्न और जोखिम वाला होता है, जैसे ज्यादा रिटर्न और जोखिम के लिए Equity Fund, FD से ज्यादा रिटर्न और कम जोखिम के लिए Debt Fund और संतुलित रिटर्न और संतुलित जोखिम के लिए Hybrid Fund बनाया गया है।
लेकिन! क्या आप जानते है कि हाइब्रिड फण्ड क्या है? इसलिए आज हम इस लेख में Hybrid Fund in Hindi के बारे में बात करेंगे और जानेंगे कि हाइब्रिड फण्ड में जोखिम (Risk) और रिटर्न (Return) कितना होता है। आप इस लेख को अंत तक ज़रूर पढ़े ताकि आप हाइब्रिड म्युचुअल फण्ड के बारे में सारी जानकारी प्राप्त कर सके और अपने निवेश को और बेहतर बना सके।
हाइब्रिड फण्ड क्या है ? – Hybrid Fund Kya Hai
हाइब्रिड फण्ड वो फण्ड होते है जिनमे इक्विटी और डेट फण्ड का मिश्रण होता है अथार्थ ऐसे फण्ड जिनके द्वारा इक्विटी और डेट दोनों प्रकार के एसेट में निवेश किया जाता है उन्हें Hybrid फण्ड कहते है। हाइब्रिड फण्ड द्वारा एक निश्चित अनुपात में कंपनियों के Equity Shares में और Debt Schemes में निवेश किया जाता है जिसमे कुछ High Risk वाले होते है और कुछ Low Risk वाले होते है जिससे संतुलन बना रहता है इसलिए ऐसे म्युचुअल फंड्स हाइब्रिड या बैलेंस्ड म्युचुअल फण्ड के नाम से जाने जाते है।
जो लोग ज्यादा जोखिम नहीं उठाना चाहते उन लोगो के लिए Hybrid Fund एक बेहतर विकल्प हो सकता है। अलग-अलग Mutual Fund कंपनियां अलग-अलग हाइब्रिड फण्ड निकालती है जिनके बारे में हम नीचे जानेंगे, जिनसे आपको सही फण्ड में निवेश करने में मदद मिलेगी
Hybrid Fund के प्रकार
सेबी (SEBI) के नियमों के मुताबिक हाइब्रिड फण्ड को 7 उप श्रेणियों या प्रकार में बांटा गया है जिनमे इन्वेस्ट करने का रेश्यो अलग अलग होता है। हाइब्रिड के 7 प्रकार निम्न प्रकार से है-
Aggressive Hybrid Fund क्या है
अग्रेसिव हाइब्रिड फंड्स वो Hybrid Mutual Funds होते है जिनमे अपने पोर्टफोलियो का 65%-80% तक इक्विटी शेयर और इक्विटी से जुड़ी सिक्योरिटीज में इन्वेस्ट करने होते है और बाकि 20% से 35% पैसे को डेट फंड्स में निवेश कर सकते है।
Conservative Hybrid Fund क्या है
कन्ज़र्वेटिव म्युचुअल फंड्स वो हाइब्रिड फण्ड होते है जिनके पोर्टफोलियो का 75% से 90% तक Debt Instruments में निवेश किया जाता है यानी इन फंड्स का पैसा ज्यादातर डेट स्कीम में लगाया जाता है तथा बाकि का निवेश इक्विटी और उससे सम्बंधित सिक्योरिटीज में किया जाता है।
Balanced Hybrid Fund क्या है
इस फण्ड के नाम से ही समझा जा सकता है कि बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड्स में मैनेजर संतुलित तरीके से इक्विटी और डेट दोनों में इन्वेस्ट करते है। इस फण्ड में बाजार की परिस्थिति के अनुसार किसी एक में 40% और दूसरे में 60% निवेश किया जाता है, हो सकता है कि किसी फण्ड कंपनी ने इक्विटी में ज्यादा और किसी ने डेट में ज्यादा निवेश किया है।
Dynamic Asset Allocation या Balanced Advantage Fund क्या है
डायनामिक एसेट एलोकेशन वो फण्ड होते है इनके पास बाजार की परिस्थिति के अनुसार इक्विटी या डेट इंस्ट्रूमेंट्स में 0 से लेकर 100% तक के इन्वेस्ट की स्वतंत्रता रहती है।
Multi Asset Allocation Fund क्या है
मल्टी एसेट फंड्स उन हाइब्रिड म्युचुअल फण्ड को कहते है जिनको अपने पुरे पोर्टफोलियो का कम से कम 10% हिस्सा इक्विटी, डेट, गोल्ड, रियल-एस्टेट आदि में इन्वेस्ट करना पड़ता है।
Arbitrage Fund क्या है
आर्बिट्रेज हाइब्रिड फण्ड से मुनाफा कमाने के लिए स्टॉक्स को कम कीमत पर खरीदके अन्य मार्केट में ऊँचे दाम पर बेच दिए जाते है। ये फण्ड इक्विटी और इस से सम्बंधित इंस्ट्रूमेंट में कम से कम 65% इन्वेस्ट करते है।
Equity Savings Funds क्या है
ये फण्ड इक्विटी, आर्बिट्राज और डेट में इन्वेस्ट के जरिये रिस्क को संतुलित करते है। इक्विटी और डेट में निवेश का अनुपात क्रमशः 65% और 10% होता है।
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हाइब्रिड म्युचुअल फण्ड के फायदे – Benifits of Hybird Funds in Hindi
हाइब्रिड फण्ड में निवेश करने के बहुत सारे फायदे होते है जो निम्न प्रकार से है-
- डायवर्सिफिकेशन: हाइब्रिड फण्ड में आप विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्ट कर सकते है, और इन सबके अलावा आप डायवर्सिफिकेशन का लाभ प्राप्त कर सकते है।
- नए निवेशक के लिए उपयुक्त: अगर आप निवेश करने के मामले में नए हो और बहुत ही रिस्क लिए बिना इक्विटी में मौजूद संभावनाओं का फायदा उठाना चाहते हो तो आप हाइब्रिड फण्ड के साथ इसे संतुलित कर सकते है।
- विभिन्न रिस्क प्रोफाइल के लिए उपयुक्त: अलग-अलग हाइब्रिड फंड्स का इक्विटी,डेट और अन्य एसेट्स में विभिन्न अलोकेशन रहता है,ऐसे में निवेशक अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार फण्ड का चुनाव कर सकते है।
- स्वतः रिबैलेसिंग: हाइब्रिड फंड्स प्रोफेशनल मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है जो मार्केट में होने वाले उतार-चढ़ाव को देखते हुए एसेट्स को डेट से इक्विटी में या इक्विटी से डेट में शिफ्ट करता है।
Hybrid Fund के नुकसान
हमने हाइब्रिड फण्ड से जुड़े लाभ तो जान लिए लेकिन क्या आप जानते है कि म्युचुअल फण्ड के हाइब्रिड स्कीम में निवेश करने पर कुछ नुकसान भी हो सकते है जो निम्न प्रकार है-
- मार्केट वोलैटिलिटी रिस्क: हाइब्रिड म्यूच्यूअल फण्ड में इक्विटी या कभी-कभी डेट फंड्स भी मार्केट के शिकार हो सकते है जिससे आपको नुकसान हो सकता है।
- ब्याज दर जोखिम: डेट फण्ड पोर्टफोलियो इंट्रेस्ट रेट के बदलने से प्रभावित हो सकता है जिस से आपके मुनाफे में कमी आती है।
- क्रेडिट डिफ़ॉल्ट रिस्क: कभी-कभी फण्ड मैनेजर के द्वारा महत्वपूर्ण क्रेडिट रिस्क ले लिया जाता है जिस से डेट पोर्टफोलियो क्रेडिट डिफ़ॉल्ट रिस्क से प्रभावित होने की संभावनाएं बढ़ जाती है।
अब तक के सबसे अच्छे 10 हाइब्रिड म्युचुअल फंड्स – Top 10 Best Hybrid Funds in Hindi
| फण्ड का नाम | फण्ड का प्रकार | सालाना रिटर्न |
| ICICI Prudential Equity & Debt Fund | Aggressive Hybrid | 17.9% |
| HDFC Balanced Advantage Fund | Dynamic Asset Allocation | 16.19% |
| SBI Equity Hybrid Fund | Aggressive Hybrid | 15.07% |
| Quant Multi Asset Fund | Multi Asset Allocation | 15.31% |
| Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund | Aggressive Hybrid | 17.75% |
| ICICI Prudential Multi Asset Fund | Multi Asset Allocation | 16.9% |
| Mahindra Manulife Aggressive Hybrid Fund | Aggressive hybrid | 21.1% |
| UTI Aggressive Hybrid Fund | Aggressive Hybrid | 13.5% |
| HDFC Hybrid Equity Fund | Aggressive Hybrid | 15.68% |
| Franklin India Equity Hybrid Fund | Aggressive Hybrid | 14.98% |
पिछले 5 साल में सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाले Hybrid Funds
| Hybrid Fund Name | Return |
| Quant Multi Asset Fund | 30.54% p.a. |
| ICICI Prudential Equity & Debt Fund | 26.47% p.a. |
| Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund | 26.39% p.a. |
| HDFC Balanced Advantage Fund | 25.6% p.a. |
| ICICI Prudential Multi-Asset Fund | 24.89% p.a. |
| Quant Absolute Fund | 24.83% p.a. |
| JM Aggressive Hybrid Fund | 22.6% p.a. |
हाइब्रिड फण्ड में लगने वाले शुल्क – Hybrid Fund Charges
जब हम किसी हाइब्रिड म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करते है तो हमे कुछ शुल्क भी देना पड़ता है Hybrid Funds में निवेश करने पर हमे मुख्यत 2 प्रकार के शुल्क देने पड़ते है, जो निम्न प्रकार है-
- Expence Ratio – जब हम Hybrid Funds में इन्वेस्ट करते है तो हम खुद उस फण्ड को मैनेज नहीं करते बल्कि एक अनुभवी फण्ड मैनेजर द्वारा उसको मैनेज किया जाता है ,तो इस फण्ड मैनेजर को जो शुल्क जाता है उसी को एक्सपेंस रेश्यो कहा जाता है।
सामान्यतः ये एक्सपेंस रेश्यो 0- 2% तक हो सकता है। ये शुल्क आपसे सालाना चार्ज किया जाता है निवेश की गयी राशि पर। - Exit Load – एग्जिट लोड आपसे तब लिया जाता है जब आप समय से पहले(एक साल के अंदर) ही अपने फण्ड को रिडीम करते है, एग्जिट लोड आपकी निवेशित राशि पर मिले रिटर्न का 1% तक लिया जाता है।
Hybrid Funds पर लगने वाले Tax
जब हम हाइब्रिड फण्ड में निवेश करते है तो हमे मुख्यतः 3 प्रकार के टैक्स का भुगतान करना पड़ता है जो कि निम्न प्रकार से है-
- लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (LTCG)- LTCG इक्विटी और डेट फण्ड के लिए अलग-अलग लगता है। इक्विटी के लिए यह 10% होता है और डेट फण्ड के लिए यह 20% होता है।
- शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स (STCG)- लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स की तरह ही,STCG भी इक्विटी और डेट दोनों फंड्स पर अलग-अलग लगता है। इक्विटी पर यह 15% होता है।
- डिविडेंड इनकम- यदि आप हाइब्रिड की डिविडेंड स्कीम का चुनाव करते है तो आपको डिविडेंड पर टैक्स का भुगतान करना होता है। यह टैक्स आपकी मुनाफा राशि को आपकी निवल आय में जोड़ने के बाद लगाया जाता है।
हाइब्रिड फण्ड में निवेश कैसे करे – Hybrid Fund me Invest Kaise Kare
हाइब्रिड फंड्स में निवेश करने के कई प्रकार है जिसके बारे में हम नीचे विस्तार से जानेंगे-
- Hybrid funds में आप SIP के द्वारा निवेश प्रारम्भ कर सकते हो इसके अलावा आप One Time/Lumpsum भी या एक साथ भी अपनी राशि हाइब्रिड फण्ड में निवेश कर सकते है।
- हाइब्रिड फंड्स में किसी ब्रोकर/एजेंट की सहायता से आप निवेश कर सकते है और इसके अलावा आप खुद से भी हाइब्रिड फंड्स में इन्वेस्ट कर सकते हो। अगर आप खुद से निवेश करना चाहते हो तो आप किसी डिस्काउंट ब्रोकर एप्लीकेशन की सहायता से इन्वेस्ट कर सकते है।
अगर आप नए है तो आप Groww की सहायता से आसानी से हाइब्रिड फण्ड में निवेश कर सकते है
- सबसे पहले आप अपना Groww एप्प डाउनलोड करके रजिस्टर करें
- अब आपको नीचे Mutual Funds का ऑप्शन दिखाई देगा उस पर क्लिक करे
- अब आप यहाँ हाइब्रिड फण्ड सर्च करेंगे तो आपके सामने कई फंड्स आ जायेंगे
- अब आपके सामने दो ऑप्शन आएंगे Lumpsum और SIP
- इन दोनों में से जो आपको अच्छा लगे उस माध्यम से आप निवेश कर सकते है।
SIP या LUMPSUM में से कोनसा निवेश बेहतर है?
अगर आप मार्केट के बारे में अच्छी जानकारी रखते हो और आपके पास निवेश करने के लिए अपनी आय का एक बड़ा हिस्सा है तो लंपसम निवेश आपके लिए बेहतर हो सकता है और अगर आप अभी नए है और आपकी आय भी कम है तो आपके लिए SIP बेस्ट ऑप्शन है।
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अगर आप SIP का तरीका चुनते है तो इसके कुछ नुकसान और फायदे इस प्रकार है
- SIP का सबसे बड़ा लाभ ये है कि आपमें वित्तीय अनुशासन पैदा होता है.
- आप एक छोटी राशि से निवेश प्रारम्भ कर सकते हो
- जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है आप अपनी SIP भी बढ़ा सकते हो
- SIP का नुकसान यह है कि आप मार्केट में हुई बड़ी गिरावट का लाभ नहीं ले सकते
- अगर आप SIP की क़िस्त जमा करना भूल जाते है तो आपको जुर्माना देना पड़ता है।
अगर आप हाइब्रिड फण्ड में लंपसम निवेश करते हो तो उसके फायदे और नुकसान इस प्रकार है
- अगर आप हाइब्रिड फण्ड में LUMPSUM यानी एकमुश्त निवेश करते है तो इसका सबसे बड़ा लाभ यह है कि आप मार्केट के उतार-चढ़ाव का फायदा उठा सकते हो
- लंपसम निवेश में एक बार में ही निवेश करना होता है इस वजह से आप जुर्माने से बच सकते हो
- लंपसम इन्वेस्ट के मार्केट में बहुत गहराई की जानकारी होना आवश्यक होता है यहाँ आपकी छोटी सी भी गलती आपको नुकसान करवा सकती है।
Hybrid Fund में कितना रिटर्न मिलता है?
- हाइब्रिड फण्ड में अलग-अलग स्कीम होती है इन सब का रिटर्न भी भिन्न-भिन्न होता है। बैलेंस्ड हाइब्रिड में बीते 5 सालों में रिटर्न औसतन 20% तक सालाना रहा है।
- अग्रेसिव हाइब्रिड फंड्स में बीते 5 सालों में रिटर्न औसतन 20% तक सालाना रहा है।
- कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड्स में बीते 5 सालों में रिटर्न औसतन 10% तक सालाना रहा है।
- हाइब्रिड इक्विटी सेविंग फण्ड में बीते 5 सालों का औसत रिटर्न 11% तक रहा है।
- आर्बिट्राज का रिटर्न इसी अवधि में 6% तक रहा है।
- हाइब्रिड मल्टी एसेट अलोकेशन फंड्स का रिटर्न बीते 5 सालों में करीब 20% रहा है।
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Hybrid Mutual Fund – FAQs
हाइब्रिड फण्ड में निवेश करना सही है या नहीं?
अगर आप कम जोखिम के साथ बेहतर रिटर्न की चाहत रखते हो तो हाइब्रिड फण्ड आपके लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है लेकिन उसके लिए आपको कुछ सावधानी पूर्वक निवेश करना होगा।
मुझे मेरी इनकम का कितना प्रतिशत हाइब्रिड फण्ड में निवेश करना चाहिए?
आपको अपनी आय का कम से कम 10% हिस्सा SIP के रूप में हाइब्रिड फण्ड में निवेश करना चाहिए।
क्या हाइब्रिड फण्ड लॉन्ग टर्म के लिए अच्छा है?
लम्बे समय के निवेश के लिए हाइब्रिड फण्ड एक अच्छा विकल्प हो सकता है क्योंकि ये इक्विटी ने निवेश करता है और वहा लॉन्ग टर्म में आपको 1 लाख पर कर में छूट प्रदान की जाती है।
Hybrid securities क्या होती है ?
हाइब्रिड सिक्योरिटीज शब्द उन वित्तीय इंस्ट्रूमेंट्स के बारे में वर्णन करता है जो इक्विटी और बॉन्ड दोनों की विशेषताओं को जोड़ते है। ये सिक्योरिटीज इक्विटी की तरह किसी कंपनी का जो प्रदर्शन होता है उसके समान रिटर्न उत्पन्न करती है,या बॉन्ड की तरह रिटर्न की दर समान रखती है।
सिक्योरिटीज़ की दो श्रेणियां है इक्विटी और बॉण्ड। इक्विटी में निवेश से हम उस कंपनी में कुछ हिस्से के मालिक बन जाते है और बॉण्ड का मतलब होता है किसी कंपनी को पैसा उधार देना तथा एक निश्चित आय के रूप में ब्याज प्राप्त करना ।हाइब्रिड सिक्योरिटीज़ इन दोनों सुरक्षा प्रकार (इक्विटी और बॉण्ड) का एक जुड़ाव है और इनका रिटर्न अंतर्निहित एसेट्स के प्रदर्शन पर आधारित होता है ।
Hybrid fund और Balanced Fund में क्या फर्क होता है?
हाइब्रिड फण्ड और बैलेंस्ड फण्ड में मुख्य अंतर यह है कि बैलेंस्ड फण्ड आमतौर पर 40-60% इक्विटी में और शेष बचा हिस्सा ऋण इंस्ट्रूमेंट्स में इन्वेस्ट करता है। वही दूसरी ओर,हाइब्रिड फण्ड में कोई पहले से निर्धारित एसेट अलोकेशन नहीं होता है जो कि फण्ड मैनेजर के दृष्टिकोण के हिसाब से भिन्न हो सकता है।
किन लोगों को हाइब्रिड फण्ड में निवेश करना चाहिए?
आज के समय निवेश करने के लिए कई प्रकार के फण्ड उपलब्ध है लेकिन अगर कोई पहली बार निवेश शुरू कर रहा है और ज्यादा जोखिम नहीं उठाना चाहता है तो ऐसे लोगो के लिए हाइब्रिड फण्ड एक बेहतर विकल्प है क्योंकि ये आपके निवेश को संतुलित रखने का काम करता है जिससे आपको नुकसान होने का खतरा कम हो जाता है।
हाइब्रिड फण्ड में निवेश करने पर पैसे वापस कब निकाल सकते है?
हाइब्रिड फण्ड में निवेश किया हुआ पैसा आप अपनी मर्ज़ी से कभी भी निकाल सकते है। अगर आप 1 साल के भीतर अपने निवेशित पैसे को निकालना चाहते है तो आपको शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स देना होगा और आप लम्बे समय के लिए अपनी राशि निवेश करते है तो आपको रीडीम करते समय लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स देना पड़ता है। अगर आप हाइब्रिड फण्ड में निवेश करना चाहते है तो आपको लम्बे समय के लिए निवेश की सलाह ही दी जाएगी क्योंकि यह आपके लिए फायदेमंद हो सकती है और साथ में टैक्स में छूट प्राप्त होती है।
हाइब्रिड फण्ड में टैक्स की छूट कब मिलती है?
हाइब्रिड फण्ड में सीधे तौर पर आपको टैक्स में छूट प्राप्त नहीं होती है परन्तु जब आप लम्बी अवधि के लिए निवेश करते है तो चूँकि हाइब्रिड फण्ड द्वारा इक्विटी में निवेश किया जाता है जहां लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स में 1 लाख रुपए पर आपको छूट प्रदान की जाती है।
धन्यवाद धन्यवाद धन्यवाद
